28 août 2025
Introduction : Financement d'une Startup au-delà de l'Équité
Lancer une entreprise est excitant — mais la financer est souvent le plus grand obstacle. Bien que le capital-risque attire la plupart de l'attention, ce n'est pas toujours la meilleure option ni la plus accessible pour les fondateurs en phase de démarrage. De nombreux entrepreneurs passent à côté d'une partie essentielle du mélange de financement : les prêts pour startups.
Les prêts offrent un moyen de financer la croissance sans renoncer à l'équité. Mais naviguer dans l'écosystème des prêts pour startups en Europe peut être compliqué. Quels prêteurs soutiennent les startups ? Quels programmes existent au niveau national ou européen ? Et comment pouvez-vous augmenter vos chances d'approbation ?
Dans ce guide, nous décomposerons les types de prêts disponibles pour les startups, comment ils se comparent aux subventions et au financement VC, les risques impliqués, et comment des outils comme Cogrant peuvent vous aider à identifier et sécuriser des options de financement non dilutif — adaptées à votre entreprise.
Pourquoi Envisager les Prêts pour une Startup ?
Les prêts ne sont pas réservés aux entreprises traditionnelles — ils peuvent être un outil stratégique pour les startups, surtout lorsqu'ils sont utilisés pour financer la R&D, faire la transition vers une subvention ou soutenir le développement initial du produit.
Avantages des Prêts pour Startups :
Non dilutifs : Vous conservez la pleine propriété de votre entreprise
Conditions prévisibles : Des calendriers de remboursement fixes aident à la planification
Accès plus rapide : Certains régimes de prêts ont des délais de décision plus rapides que les tours de financement en actions
Complètent d'autres financements : Peuvent être utilisés avec des subventions ou des capitaux propres
Bien sûr, les prêts nécessitent un remboursement et peuvent impliquer des intérêts, mais pour de nombreux fondateurs, le compromis en vaut la peine par rapport à l'abandon de l'équité trop tôt.
Types de Prêts pour Startups Disponibles en Europe
Les prêts pour startups se présentent sous de nombreuses formes — publics, privés et hybrides. Voici les types les plus courants que les fondateurs doivent connaître :
1. Prêts Soutenus par le Gouvernement
Plusieurs gouvernements de l'UE et nationaux offrent des prêts pour startups avec des conditions favorables :
Banque Européenne d'Investissement (BEI) : Offre un financement indirect via des intermédiaires pour les PME innovantes.
Programmes Nationaux de Prêts pour Startups : Des pays comme l'Allemagne (KfW), la France (Bpifrance) et les Pays-Bas (RVO) offrent des prêts pour startups à faible taux d'intérêt.
Prêts à l'Innovation : Certains programmes, comme InnovFin, se concentrent sur les entreprises intensives en R&D.
Ils présentent souvent :
Des taux d'intérêt plus bas
Des périodes de grâce avant le remboursement
Aucune garantie (ou garanties limitées)
Conseil Pro : Ces prêts nécessitent souvent un plan d'affaires solide et peuvent être plus faciles à obtenir s'ils sont combinés à une candidature réussie de subvention.
2. Prêts Bancaires
Les banques traditionnelles offrent parfois des produits spécifiques aux startups — mais se faire approuver est difficile sans revenu ou actifs. De nombreuses banques considèrent toujours les startups comme à haut risque. Cela dit, les prêteurs fintech et les néobanques changent le paysage avec des options plus rapides et flexibles.
3. Microcrédits et Programmes Locaux
Les institutions de microfinance offrent de petits prêts (5k€–50k€) pour les entrepreneurs en phase de démarrage. Ceux-ci sont particulièrement utiles lors de la phase d'idéation ou de MVP.
4. Financement Basé sur les Revenus (RBF)
Une tendance croissante en Europe, les prêts RBF vous permettent de rembourser en fonction de vos revenus mensuels. Idéal pour les startups SaaS et e-commerce avec des revenus récurrents.
Les Risques de Contracter des Prêts pour Startups
Bien que les prêts puissent fournir un capital précieux, ils comportent également des risques — surtout pour les startups en phase de démarrage sans flux de trésorerie stable. Les principaux risques incluent :
Pression de remboursement : Même avec une période de grâce, les remboursements mensuels peuvent exercer une pression sur votre piste de décollage.
Garanties personnelles : Certains prêts peuvent exiger que les fondateurs garantissent personnellement le remboursement, augmentant ainsi l'exposition financière.
Surendettement : Prendre trop de dettes trop tôt peut limiter la flexibilité ou conduire à un défaut de paiement.
Termes défavorables : Sans examen attentif, vous pourriez vous engager à des taux d'intérêt ou à des engagements qui nuisent à la croissance à long terme.
Les startups doivent évaluer attentivement les termes des prêts et s'assurer de plans de remboursement réalistes. C'est pourquoi le soutien d'experts — comme celui fourni par Cogrant — peut faire une différence critique.
Cogrant Vous Aide à Naviguer dans le Financement Non Dilutif (y Compris les Prêts)
Chez Cogrant, nous nous spécialisons dans l'aide aux startups pour accéder au capital non dilutif, y compris les subventions et les prêts des programmes européens et nationaux. Voici comment nous soutenons les fondateurs :
Découverte des options de financement : Notre outil alimenté par l'IA identifie les prêts et programmes de subvention pertinents.
Préparation des plans d'affaires et documents : Nous vous guidons à travers les formalités administratives et veillons à ce que votre candidature s'aligne sur les attentes des prêteurs.
Conseils stratégiques : Nous vous aidons à combiner subventions, prêts et capitaux propres pour une stratégie de financement équilibrée.
Connexion avec les prêteurs publics et privés : Nous vous mettons en relation avec des programmes de confiance soutenus par l'UE ou des agences nationales d'innovation.
Les demandes de prêt sont plus solides lorsqu'elles sont soutenues par un succès antérieur en matière de subvention — et Cogrant vous aide à construire cette crédibilité.
Quand Envisager un Prêt (vs. une Subvention ou du Capital Risque)
Choisir entre un prêt, une subvention ou des capitaux propres dépend de votre situation. Voici une comparaison rapide :
Financement par Subvention
Avantages : Capital non dilutif (pas de perte d'équité), aucun remboursement requis, signal fort de la crédibilité de l'innovation.
Inconvénients : Très compétitif et souvent long à postuler ; les taux de réussite peuvent varier selon le programme.
Idéal Pour : Recherche et développement (R&D), innovation en phase de démarrage, deep tech et développement de prototypes.
Prêts pour Startups
Avantages : Accès rapide au capital, usages flexibles, structure de remboursement prévisible, non dilutif.
Inconvénients : Nécessite un remboursement (avec intérêts), potentiel de pression sur la trésorerie, peut impliquer des garanties personnelles.
Idéal Pour : Coûts opérationnels, transition entre les tours de financement, ou mise à l'échelle après validation précoce.
Capital Risque (VC)
Avantages : Montants de financement importants, accès à des conseils stratégiques et réseaux précieux.
Inconvénients : Nécessite de céder des parts, perte potentielle de contrôle, processus de négociation plus longs.
Idéal Pour : Mise à l'échelle rapide, expansion internationale du marché et modèles commerciaux à forte croissance.
De nombreuses startups réussies combinent les trois. Par exemple, un fondateur pourrait utiliser une subvention pour construire un prototype, un prêt pour soutenir les opérations, et du capital risque pour se développer à l'échelle mondiale.
5 Conseils pour Obtenir un Prêt pour Startups en Europe
Construisez un plan d'affaires solide — incluez des prévisions financières réalistes et une étude de marché.
Démontrez votre engagement — montrez un investissement personnel ou un succès antérieur.
Postulez d'abord pour les subventions — le succès peut améliorer vos chances de prêt.
Choisissez le bon prêteur — les programmes publics peuvent offrir de meilleures conditions que les banques.
Obtenez de l'aide d'experts — des plateformes comme Cogrant simplifient le processus et améliorent vos chances.
Conclusion : Les Prêts Sont une Partie Précieuse du Mix de Financement
Les prêts pour startups sont souvent négligés — mais ils peuvent être un outil de financement puissant lorsqu'ils sont utilisés stratégiquement. Que vous combliez un tour plus important, financiez une croissance précoce, ou construisiez une crédibilité, les prêts offrent une flexibilité sans dilution.
Mais comme tout outil de financement, ils nécessitent une planification minutieuse. Le bon prêt au bon moment — soutenu par un plan clair et des subventions complémentaires — peut préparer votre entreprise à une croissance durable.
Cogrant vous aide à trouver et à obtenir des financements non dilutifs, y compris les subventions et les prêts à travers l'écosystème européen. Nous facilitons la navigation dans le paysage, la préparation de vos documents, et l'obtention du bon capital pour votre prochaine étape.
Besoin d'aide pour trouver des prêts ou des subventions favorables aux startups ? Réservez une consultation gratuite ou essayez notre outil de financement pour commencer dès aujourd'hui.
FAQ : Prêts pour Startups en Europe
Q : Des prêts pour startups sont-ils disponibles pour les entreprises sans revenus ?
R : Oui, surtout au niveau des programmes publics. Les prêts soutenus par le gouvernement ou axés sur l'innovation soutiennent souvent les entreprises en phase de démarrage, surtout avec un bon plan d'affaires ou un succès en subvention.
Q : Quels sont généralement les taux d'intérêt des prêts pour startups ?
R : Cela varie, mais les prêts publics offrent souvent des taux plus bas (2–5%) par rapport aux banques commerciales. Certains incluent des périodes de grâce ou des garanties partielles.
Q : Puis-je combiner un prêt pour startups avec des subventions de l'UE ?
R : Absolument. En fait, obtenir une subvention peut améliorer votre demande de prêt en montrant une validation par un tiers et en réduisant le risque pour le prêteur.
